Segundo pesquisa Raio X do Investidor Brasileiro, organizada pela Anbima, apenas 8% dos brasileiros teriam investido algum dinheiro em 2018. Esse baixo percentual de poupança não é uma característica adquirida apenas quando adulto, mas um péssimo hábito desenvolvido desde criança.

Embora os governos se preocupem, você é o responsável por desenvolvê-lo em seu filho.

Ao contrário do que muitos imaginam, não é abrindo uma poupança para ele e você sofrendo para ter disciplina de poupar para ele que vai desenvolver qualquer habilidade na criança. Este parece um caminho fácil, mas inócuo.

Desde 1970, estudos acadêmicos já apontam para a direção correta. No entanto, um artigo publicado em 2019 por pesquisadores da Universidade de Hamburgo na Alemanha traz novas informações.

Você já ouviu falar do Teste do Marshmallow? O psicólogo Walter Mischel da Universidade Stanford liderou em 1970 um experimento com crianças sobre o adiamento de gratificações que se tornou referência. Consulte os vídeos relativos a este teste no Youtube e você vai dar boas risadas.

No teste, é disponibilizada às crianças a possibilidade de escolher entre uma pequena gratificação imediata ou o dobro desta se elas puderem esperar quinze minutos. Em uma sala sem distrações, esse curto período se transforma em uma eternidade para os jovens. O objetivo do teste foi entender quando a habilidade de controlar o adiamento de recompensas se desenvolve nas crianças.

No entanto, descobriu-se que essa habilidade tinha um reflexo surpreendente no futuro dos garotos que possuíam maior controle. Estudos subsequentes, publicados vinte anos depois, investigaram a carreira das crianças do experimento. Percebeu-se que aquelas com maior autocontrole foram mais bem sucedidas.

No artigo What Induces Children to Save (more)? (O que induz crianças a pouparem (mais)?), os pesquisadores Moritz Lukas e Markus Noth atualizaram o estudo neste ano, realizando experimento com 246 crianças entre 6 e 11 anos.

Esta nova pesquisa avaliou o impacto de alterações nos juros (recompensa), no tempo (prazo de aplicação) e default sobre a decisão de poupar ou consumir nos jovens. Há vários resultados interessantes e destaco aqui alguns.

Crianças que recebem mesada têm maior capacidade de decisão sobre as variáveis em estudo. Este fato ocorre, pois elas desenvolvem habilidade de lidar com dinheiro.

Portanto, em vez de criar uma poupança para seu filho, estabeleça uma mesada. Mas esta precisa ser pequena o suficiente para que obrigue seu filho a tomar decisões. Para desenvolver a capacidade de adiar consumo, promova uma recompensa no mês seguinte para o que ele conseguir poupar no mês anterior.

Adicionalmente, para que ele consiga estabelecer horizontes maiores de investimento, estabeleça um prêmio para cada Real que ele espere um ano sem gastar.

Lukas descobriu que é entre 9 e 11 anos que as crianças mais evoluem a sensibilidade sobre recompensa por adiar o consumo imediato. Logo, aproveite esta idade para praticar o hábito de adiar consumo por um prêmio futuro.

Entendo o quão difícil é para um pai resistir às súplicas dos filhos, mas este esforço será recompensado também para você no futuro.

Em vez de ter dado um presente para o dia das crianças ontem, o ideal teria sido descobrir que presente maior ele desejaria para o Natal e ter aproveitado a oportunidade de desenvolver nele a capacidade de esperar para receber algo maior no futuro.

Michael Viriato é professor de finanças do Insper e sócio fundador da Casa do Investidor.